记者丨李益文

剪辑丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、事迹讲解会或机构调研等面目，密集复兴了存储加价及供给枯竭对本身业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商领先感受到了"供给侧"的寒意。与外界大齐艳羡的"加价"不同，部分企业暗示，真实的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件倡导股集体走高，结果午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主说念主员向以投资者身份盘问的 21 快讯记者暗示，现时存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储市集供不应求，上游存储坐褥厂商正将有限的供给优先分派给利润率更高的数据中心客户，这平直挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商面对存储枯竭的困境。

"现在公司正在跟客户博弈，存储的加价是反馈在结尾，还是由面板厂商接管。"该责任主说念主员清爽，公司现在也正在积极采用要领，一方面与现存存储供给厂商协商，确保往日基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力求开导新的供应通说念，跑通坐褥过程。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研纪录中暗示，受存储加价抵消费电子冲击的影响，瞻望结尾厂商与面板厂商在部分产物类别将承受一定压力。分产物类别来看，2026世界杯官方指定中国区认证平台对条记本电脑和智高东说念主机结尾需求有可能产生一定进度的影响；玄虚接洽 TV 面积需求增长等要素，对电视结尾需求影响有限。

龙腾光电前述责任主说念主员进一步指出，尽管体育赛事等要素曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等综搭伙本高潮的压制，行业举座仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等复兴影响

除了面板厂商外，智高东说念主机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。资本飙升与潜在缺货风险，已启动实践性地改造卑劣厂商的业务战略。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鼓励，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份盘问的 21 快讯记者暗示，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的平直影响较小，但存储加价会影响到通盘这个词手机市集的出货量，亚搏体育进而涉及到零组件的销售，对公司可能存在曲折影响。现在公司正对此保抓积极艳羡。

波导股份责任主说念主员相通向以投资者身份盘问的 21 快讯记者暗示，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进度及应付要领暂无法留心陈述，后续需以公司官方公告为准。值得看重的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主说念主员暗示，这可能受市集举座心情及公司刚刚"脱帽"的利好要素影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智高东说念主机市集追踪讲解注解》，受存储芯片等中枢零部件资本大幅高潮影响，2026 年一季度中国智高东说念主机市集出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

现在，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差甚而冲破 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 瞻望，第二季度智高东说念主机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将不息

这次存储加价对产业链形成广泛冲击，根源在于其历史旷费的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦盘问最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度瞻望续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度瞻望涨幅高达 70% — 75%。花旗银行甚而预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而辩认于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础要领确立驱动。TrendForce 数据自满，2026 年公共坐褥的内存中高达 70% 将被数据中心花消，瞻望到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券以为，存储供需失衡抓续撑抓价钱上行。尽管现货市集价钱出现局部波动，但行业景气度看守韧性。现时原厂抓续将产能向 AI 工作器关系产物歪斜，天然部分消费类结尾需求面对下修风险，但由于供给受产能分派制约，价钱有望不息上行。

该机构判断，现时常点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的有用产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有高潮空间；访佛 CSP（云策画工作提供商）通过长久左券锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲撑抓。存储板块中枢交游逻辑正从价钱高潮预期转向对盈利增长抓续性的终了情况考证。

（声明：著述内容仅供参考亚搏体育，不组成投资提议。投资者据此操作，风险自担。）米兰MILAN(中国)体育官网